La STS 1649/2026 aborda el recorte de la hipoteca en el concurso sin masa: el exceso es exonerable, pero solo cuando se realice el bien
Primera sentencia del Supremo sobre el recorte de la hipoteca en el concurso sin masa: no cabe el 492 bis y el exceso se exonera al realizar.
El 22 de octubre de 2026 el Tribunal Supremo dictó la primera sentencia que aborda de frente el recorte de la hipoteca en los concursos sin masa de persona física, la 1649/2026 de la Sala Primera, recurso de casación 977/2025, con ponencia de Ignacio Sancho Gargallo. El análisis de Economist & Jurist, firmado desde la boutique recurrente, celebra la estimación del recurso pero critica una doctrina que, a su juicio, vacía de contenido el artículo 489.1.8º del Texto Refundido de la Ley Concursal.
El caso: un local gravado por encima de su valor
Una persona física fue declarada en concurso por auto de 20 de julio de 2023, sin masa por el artículo 37 bis d) TRLC: su único activo era un local con una hipoteca superior a su valor de mercado. La deudora pidió la exoneración definitiva del pasivo insatisfecho: tres créditos menores por unos 5.300 euros y la parte del crédito hipotecario que excedía del límite del privilegio, unos 75.679 euros de los 96.000 pendientes, fijado el valor razonable del local en unos 22.700 euros.
El Juzgado de lo Mercantil número 1 de Lleida estimó la oposición de la entidad, y la Audiencia de Lleida concedió la exoneración pero rechazó el recorte. La casación planteó una única cuestión: la aplicación del artículo 492 bis TRLC a los concursos sin masa por analogía.
Lo que decide el Supremo
La sentencia fija cinco conclusiones. Primero, el artículo 492 bis no es aplicable al concurso sin masa, reservado al plan de pagos. Segundo, sí se aplica el 489.1.8º: la exoneración no afecta al crédito dentro del valor de la garantía calculado conforme a los artículos 272 y siguientes. Tercero, el límite opera de forma distinta según la modalidad. Cuarto, el exceso se exonera cuando se realiza la garantía: totalmente si ya se ejecutó, en lo no satisfecho si la ejecución está pendiente, y con espera a la realización si ni siquiera se inició. Quinto, si la hipoteca se sigue pagando con normalidad, la sentencia no se pronuncia.
El fallo estima el recurso y declara la exoneración parcial del crédito hipotecario en lo que exceda de lo que se satisfaga con la realización del bien.
Las críticas y lo que queda abierto
El análisis reprocha a la sentencia no examinar la analogía del artículo 4 del Código Civil, que era el fundamento del recurso, y diferir el efecto del 489.1.8º a una realización que puede no producirse nunca: mientras la hipoteca se pague, no hay recorte ni recálculo de cuotas.
Dos tesis enfrentadas y una sentencia previa
La discusión venía de lejos. La tesis restrictiva sostenía que el artículo 492 bis habla de plan de pagos y que el concurso sin masa es una modalidad de liquidación, de modo que sin norma expresa no cabe el recorte. La tesis de la analogía, defendida por la boutique recurrente y por varios juzgados mercantiles, entre ellos los de Sevilla, Zaragoza y Córdoba en resoluciones de 2023, defendía la laguna legal, la identidad de razón, la igualdad de trato a los acreedores, y la ausencia de prohibición del artículo 4.1 del Código Civil.
El Supremo ya se había acercado al tema en la sentencia 1275/2026, de 22 de julio, donde declaró que el TRLC solo contempla dos modalidades de exoneración y que el artículo 501 equipara el concurso sin masa a la liquidación. Pero aquel recurso se desestimó por otra razón y esas consideraciones se hicieron a mayor abundamiento, por lo que el recurso 977/2025 era la primera ocasión en que la cuestión se planteaba como central. La sentencia ahora publicada no examina la analogía, omisión que el análisis sitúa en el centro de su crítica.
Fuente: Economist & Jurist (30 de octubre de 2026).
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Fuentes
- economistjurist.es. Consultada el 2 de noviembre de 2026.
Los datos concretos de este artículo proceden de las fuentes oficiales citadas.
